[1]孙林,倪卡卡,李显戈.中美粮食期货价格波动的动态关联〗——基于DCC-MGARCH模型的实证分析[J].南京农业大学学报(社科版),2014,(02):65-72.
　[J].Journal of Nanjing Agricultural University(Social Science),2014,(02):65-72.
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中美粮食期货价格波动的动态关联〗——基于DCC-MGARCH模型的实证分析()
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南京农业大学学报（社科版）[ISSN:1006-6977/CN:61-1281/TN]

卷:
期数:
2014年02期
页码:
65-72
栏目:
粮食安全保障专题
出版日期:
2014-03-31

文章信息/Info

作者:
孙林; 倪卡卡; 李显戈
浙江工业大学经贸管理学院，台州经济研究所，南京农业大学经济管理学院
关键词:
粮食期货; 动态关联; DCC-MGARCH模型
文献标志码:
A
摘要:
在国际化背景下，控制粮食价格波动风险是我国实现长期粮食安全必须高度关注的政策问题。本文利用DCC-MGARCH模型实证分析了美国粮食价格波动向中国传递的动态变化，以及在产品上的差异。研究结果表明：中美大豆期货价格波动动态关联度在02~06之间，而中美小麦的动态关联度在均值零附近变化。这说明，中美大豆期货交易价格波动联系紧密，而小麦关联度较差。中美大豆期货价格的动态关联度从国际粮食危机前的017跃升为危机后的036，非配对t检验结果显示，该差异是显著的；而中美小麦期货价格收益率的动态关联未发生显著变化。这间接证明了国际粮食价格波动主要从较开放的大豆市场传递到中国。
更新日期/Last Update: 2014-03-28